| 原標(biāo)題：存5年不及存3年！銀行存款利率“倒掛” 近期，部分銀行存款利率倒掛現(xiàn)象引發(fā)熱議。“倒掛”是指原本應(yīng)該高的反而低，應(yīng)該低的反而高。從目前市場情況看，此次存款利率倒掛，主要指5年期存款利率低于3年期存款利率或與3年期存款利率持平。 現(xiàn)狀：部分銀行存款“倒掛” 多年來，存款期限越長、存款金額越大，則存款利率越高是存款利率的規(guī)律。但如今卻出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)，從我市多家銀行了解到的情況來看，5年期存款利率普遍低于3年期存款利率。就國有大行而言，存款利率普遍為3年期3.15%，5年期2.75%，“我們不推薦5年期的存款，大額存單3年期合適一些，利率是3.25%?！蹦硣写笮泄ぷ魅藛T表示。 行動(dòng)員在招商銀行App“整存整取”欄下看到，3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年的利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%、2.75%。整體來看，3年期以內(nèi)，期限越長則存款利率越高。不過，5年期存款利率卻與3年期保持一致，為2.75%。 實(shí)際上，在今年4月份央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制之時(shí)，央行披露，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，這進(jìn)一步推動(dòng)了利率下行和“倒掛”。 值得一提的是，并非所有銀行的3年期定存與5年期定存利率持平或“倒掛”，依然有一批中小銀行的5年期定存利率高于3年期，且5年期大額存單的利率也高于3年期大額存單。 “出現(xiàn)這一現(xiàn)象是商業(yè)銀行持續(xù)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的表現(xiàn)。從中長期來看，利率下調(diào)是必然的趨勢，投資者可借助專業(yè)人士適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，合理規(guī)劃資產(chǎn)配置，掌握降低風(fēng)險(xiǎn)的辦法。”華夏銀行城陽支行理財(cái)經(jīng)理茍亞田說。 招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受詢問時(shí)表示，“利率倒掛原因有三：一是今年以來央行采取包括降準(zhǔn)在內(nèi)的多種貨幣政策，加大市場流動(dòng)性投放，銀行間流動(dòng)性非常充裕，所以銀行‘不差錢’，對(duì)居民存款需求下降;二是目前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，疊加疫情沖擊，為更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融管理部門引導(dǎo)銀行降低存款利率，推動(dòng)實(shí)體企業(yè)融資綜合成本下降;三是今年以來資本市場反復(fù)震蕩，股票、基金以及理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大，居民風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，更多人偏向于存款，銀行存款增長良好，但有效信貸需求不足?！?/strong> 應(yīng)對(duì)：策略不可一概而論 在存款利率“倒掛”背景下，廣大儲(chǔ)戶更為關(guān)注的是該如何配置資產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士分析稱，倘若我國通脹始終溫和，那么未來我國利率的大趨勢是進(jìn)入下行周期，且會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。在此背景下，儲(chǔ)戶應(yīng)優(yōu)先考慮3年期定存或大額存單。 董希淼表示，從中長期走勢看，存款利率有進(jìn)一步下降的可能。因此，對(duì)儲(chǔ)戶來說，若偏愛存款或想鎖定存款利率，則可以買入期限相對(duì)較長的產(chǎn)品。不過，不同銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)、存款獲取能力各異，對(duì)存款的定價(jià)策略不同，此外，同一銀行不同時(shí)間段的定價(jià)策略也不一樣，如6月末一些銀行階段性上調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)的存款利率。因此，購買定期存款的策略也不能一概而論。 那么當(dāng)下金融市場，什么樣的產(chǎn)品適合配置呢?茍亞田分析稱，第一可采取基金定投的方式，選取1-3只優(yōu)質(zhì)基金定投，通過定投小額、靈活的投資形式，可以不去考慮時(shí)點(diǎn)的選擇問題，通過長時(shí)間定期定額的投資來攤平投資成本、分散市場風(fēng)險(xiǎn)，從而提升長期獲利的機(jī)會(huì)。建議重點(diǎn)關(guān)注板塊光伏、新能源、軍工、電子等高端制造板塊，緊抓未來時(shí)代主題行業(yè)。第二可配置部分能夠抵御利率下行風(fēng)險(xiǎn)、賺取長期收益的產(chǎn)品。例如增額終身壽險(xiǎn)，適用于長期投資、復(fù)利計(jì)息，現(xiàn)金價(jià)值逐年遞增，在利率下行的未來可安享穩(wěn)定的現(xiàn)金流;養(yǎng)老目標(biāo)基金(FOF)，目前多為3-5年投資周期，以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，在跨經(jīng)濟(jì)周期的長期限內(nèi)能夠?yàn)轲B(yǎng)老投資者提供理想的收益。第三可采取多維度搭配理財(cái)、大額存單、國債產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)選評(píng)級(jí)穩(wěn)健型，投資方向固收類資產(chǎn)為主，周周定開、14天定開類理財(cái)這樣的短期理財(cái)產(chǎn)品可作為緊急預(yù)備金，應(yīng)對(duì)市場波動(dòng)時(shí)便于投資者靈活安排資金。 徐 晶 文章來源：信網(wǎng)。如上內(nèi)容為青島信息港（vtef7.com）官方網(wǎng)站綜合整理發(fā)布，版權(quán)歸原作者所有。青島信息港官方網(wǎng)站是山東青島區(qū)域化綜合性新媒體平臺(tái)，目前青島信息港已全網(wǎng)覆蓋，主要有今日頭條、微博、微信、嗶站、知乎、搜狐新聞、網(wǎng)易新聞、騰訊新聞、新浪新聞等商業(yè)平臺(tái)，以及中央和省市地方官方媒體平臺(tái)入駐號(hào)，實(shí)現(xiàn)了全網(wǎng)覆蓋。青島信息港是山東半島地方信息門戶，擁有廣播電視經(jīng)營許可證，按規(guī)定進(jìn)行工信部和公安局的備案，內(nèi)容源于網(wǎng)絡(luò)，版權(quán)歸原網(wǎng)站所有，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系。如需轉(zhuǎn)載時(shí)請(qǐng)保留原版權(quán)的完整信息，否則追究侵權(quán)責(zé)任。 |
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